分享资本市场的盛宴

分享资本市场的盛宴——

                            清华大学新三板投融资特训班（第一期）纪实

　　三月的北京春意盎然，三月的清华园又迎来了一群渴求知识的同学。清华大学新三板投融资特训班于2013年3月25日至28日在清华大学学研大厦举办首期培训班，课程内容充实紧凑。
　　新三板是中国资本市场上最近备受关注的热点板块，主要解决中小企业融资难的问题。作为国内首个新三板培训班，在课程内容上主要突出“实战”两个字，实战性作为课程的亮点，也让学员感受到区别于其他管理类培训课程的内容。
　　本次课程的学员需求有两项，一项是企业挂牌新三板的知识，另一项是企业家投资新三板的渠道和方式，结合学员需求和实战性特点，课程做了如下安排：
　　一、课程内容突出实战性。课程内容采取循序渐进的形式，把新三板从市场前景、挂牌实务到挂牌成功后的投融资作为四天课程的主要线索。
　（一）、第一天课程安排的课程是中国多层次资本市场概述；新三板的历史沿革、现状及未来发展前景，尤其讲授2013年以来新三板市场最新交易规则变化产生的积极市场意义；
　（二）、第二天安排的内容是基于第一天的延续，在了解了新三板的市场前景后，学员需要了解如何到新三板进行挂牌，第二天的内容主要就是讲授企业挂牌流程及挂牌前的财务整改措施。
　（三）、第三天安排的内容是挂牌前的法律整改措施；企业在挂牌后的规范运营及如何充分利用新三板这一金融工具进行投融资，这一部分同时也解决了计划在新三板进行投融资同学的需求。
   （四）、第四天安排了班级论坛和项目路演，班级论坛邀请了来自中关村管委会、建设银行、新三板企业代表，他们分别从园区管委会、金融机构、成功企业经验分享等几方面对新三板的其他方面进行了阐述；尤其安排了第一期班的两位同学进行了项目路演，授课老师分别作了点评，使同学们对这几天的课程进行了梳理、查找了不足、充分体会了课程的精髓。
　　二、授课老师实战性强。本培训班的培训老师，均来自于我国新三板领域的第一线，由券商、财务、法律、投资等几方面构成。他们具有扎实的理论基础，丰富的实战经验，帮助多家企业在新三板挂牌成功，并为其提供了完善的投融资后续服务，在授课上重点讲授要点部分，提倡互动交流，在课堂上同学们的积极提问也大大增强了老师的授课效果。精彩的授课内容，博得了同学们的阵阵掌声。
   三、项目对接实战性。本次培训中的授课老师同时也是新三板项目中介机构负责人。多位同学在经过学习后，直接与授课老师达成初步合作意向，这样就不需要再去外部寻找项目对接人；课程中涌现出来的好的新三板的项目也引起学员的注意，同学之间就项目的投融资也达到意向性的合作，参与各方均有很大收获
    新三板培训课程中安排了班级论坛内容。论坛为学员分享经验的是来自新三板开放园区之一北京中关村管委会、金融机构、挂牌企业金山顶尖及联飞翔的领导，通过班级论坛，学员充分感受到园区、金融机构对新三板的支持，挂牌企业挂牌成功前后的经验。论坛进行过程中，学员与嘉宾积极互动交流，就自己关心的问题与嘉宾深入交换了意见。
　  参与论坛的嘉宾：
岳冬立—中关村管委会科技金融处副处长。
　　中关村作为国内首个新三板挂牌试点园区，在推动中国新三板市场发展方向，企业挂牌新三板方面积累了丰富的经验。得到了时任国务院副总理王岐山同志的充分肯定。岳冬立是中关村管委会专门负责企业新三板挂牌的领导。他对于新三板政策的解读以及企业与园区的关系等问题的阐述，给学员留下了深刻印象。

匡哗—建设银行中关村分行科技金融部总经理。
　　建行中关村分行是建行扶持非上市公众公司试点银行，在扶持新三板企业方面做了大量工作。匡哗作为科技金融部负责人，从金融机构给新三板企业提供金融支持的角度作阐述。学员了解到了具体的扶持政策、银行对企业的评判标准等，为未来与银行等金融机构合作奠定了良好的基础。

张建民—金山顶尖科技股份公司董秘
　　金山顶尖是一家新三板挂牌企业，在挂牌新三板后，企业在融资等方面受益良多，张建民作为董秘从企业挂牌新三板融资，新三板公司规范化建设，董秘的职责等方面做了阐述。

郑淑芬—联飞翔科技股份公司董事长
　　联飞翔公司也是一家新三板挂牌公司，这家公司最大的特点是经过新三板的规范经营，以及高速发展后即将转板创业板，并计划拆分出一部分业务组建一家新的公司继续挂牌新三板，此企业的经历充分显示了新三板带给企业的诸多益处。
    班级论坛中就园区扶持政策、董秘职责、新三板融资等都做了充分的讨论学员，反馈效果极好。
    本次培训中，在老师的辅导下，来自湖北武汉的傅同学和北京的赵同学的企业计划挂牌新三板，他们就自己的项目在班级中做了路演，也赢得了诸多计划在新三板投资的同学的浓厚兴趣，并就下一步的投资事宜进行了详细的沟通。
培训班的时间虽然只有四天的时间，但是安排了破冰晚宴，主题班会，主题讲座，项目对接等课下服务。各位同学也就清华新三板投融资联盟的具体实施细节展开讨论，给联盟未来的发展奠定了良好的基础。同学们在四天的时间中迅速的了解，熟识，建立起一个互通有无，互相帮助的平台。新三板市场作为未来中国资本市场最后一次交易性机会，必将给所有参与的同学带来丰硕的回报机会。在课程结业后，大家都念念不舍不愿分开，并相约再聚清华，以襄盛举。

　

清华“新三板”投融资联盟


联盟发起单位：
清华大学职业经理训练中心
清华大学出版社教育培训中心
西部证券场外市场总部      
中信建投证券投资银行部
东北证券场外市场总部
北京东易律师事务所
北京盈科律师事务所
中兴财光华会计师事务所
申银万国证券场外市场总部
中国建设银行中关村分行


联盟概况：
“新三板”是中国资本市场最新的为民营企业提供投融资机会的平台。
清华“新三板”投融资联盟是按照“为清华总裁同学服务”的原则，由中心联合国内银行、投行、VC、PE、证券公司、上市公司，清华总裁同学企业等机构共同发起，围绕中国“新三板”市场进行投融资活动的合作协作组织。



联盟宗旨：
企业上市的快车道、投资机会的聚集地。
联盟为优质成长型企业提供挂牌上市的快速通道，与投资家们分享即将上市企业的内部认购。促进资本与资源的整合，实现各方收益最大化。



联盟服务内容：
一、提供企业挂牌“新三板”辅导；
二、组织“新三板”投融资洽谈会；
三、举办“新三板”投融资专题特训课程。



联盟已经辅导挂牌的企业：
大元股票（股票代码：600146）     光线传媒  (股票代码：300251)
冠福家用 (股票代码：002102)      仙琚制药  (股票代码：002332)
乾照光电 (股票代码：300102)      中国汽研  (股票代码：601965)
中航电测 (股票代码：300114)      腾达建设  (股票代码：600512)
双杰电气（股票代码：430049）     七维航测 （股票代码：430088）
金信润天（股票代码：430137）     科能腾达 （股票代码：430148）
工 控 网（股票代码：430063）     亿创科技 （股票代码：430072）
七维航空（股票代码：430088）     赛德丽   （股票代码：430097）
大津股票（股票代码：430098）     伟利讯   （股票代码：430131）
中矿龙科（股票代码：430147）     润天股票 （股票代码：430137）

联盟正在辅导的预挂牌企业：
湖北大成空间科技有限公司   
北京岳能科技有限公司
北京和隆优化控制技术有限公司      
爱科凯能科技(北京)有限公司
福格森(武汉)生物科技有限公司
北京奥特美克科技发展有限公司
北京奥尔斯电子科技有限公司
北京今日创展电子商务有限公司
天津瑞灵石油设备有限公司
北京赫宸环境工程有限公司
北京高普乐光电科技有限公司
深圳市优网科技有限公司
武汉华敏测控技术有限公司
武汉市菱电汽车电子有限责任公司
上海派芬自控技术有限公司
联盟企业案例分享：
一、北京联飞翔科技股份有限公司 （证券代码：430037）
企业挂牌前后变化：


2、 2010年9月，再次增发900万股，价格为5.5元/股，成功募集资金4950万元 ；
（二）、发行小企业私募债
2012年，成功发行中小企业私募债，融资2000万元；
（三）、发行集合信托产品
2012年，以集合信托方式融资1000万元；
二、中海阳能源集团股份有限公司  （证券代码：430065）
资本运作形式：
（一）、股权融资：
1、2009年下半年，中海阳在挂牌前以2.5元/股价格，成功募集资金2500万元。
（二）、定向增资：
1、在2010年年初，首轮增发价格为9元/股，增发股份数量为1250万股，成功募集资金1.125亿元，摊薄后的市盈率为31倍。
2、2010年底，第二次增发价格为21.2元/股，共增发1000万股，募集资金2.12亿元。
在一年半的时间内，共计融资3.245亿元。
三、北京世纪瑞尔技术股份有限公司（证券代码：300150）
资本运作形式：
（一）、定向增资：
1、2010年1月首轮增发价格为4.35元/股，增发数量是2,000万股，成功募集资金8,700万元。
增资价格根据公司2008年度经营业绩，按该次定向增资完成后的总股本（10000万股）计算，市盈率为18.91倍。
（二）、IPO发行：
1、公司在创业板IPO时的发行价为32.99元，上市当天收盘价59.40元，2010年收盘价47.80元。
照此计算，当时参与定向增资的投资者目前账面赢利已超过10倍。


联盟专家团成员：

张超中： 博士，清华大学职业经理训练中心联合创始人、清华大学出版社教育培训中心主任。金融投资与资产重组研究专家，主持、参与天立环保，长昊药业等国内数十家企业IPO，兼备深厚的理论功底与丰富的实战经验。

李旭东： 中信建投证券投资银行部总经理。长期专注中小企业的资本市场融资问题。2010年获评《新财富》杂志“百佳保荐代表人”，因在扶持中小企业融资方面表现突出，2012年荣获“全国金融五一劳动奖章”。

程晓明： 中国社会科学院管理学博士，西部证券场外市场总部总经理。在新三板的理论研究、制度建设等方面提出了若干突破性的观点，并为主管部门采纳；被业内公认为“新三板第一人”。

郭晴丽： 经济学博士。现任东北证券投行分公司副总裁兼场外市场部总经理，内核小组成员。15年投行从业经历，实践经验丰富。主持五十余家新三板挂牌项目相关工作。曾参与证监会、中国证券业协会等新三板相关制度的修订工作。

赖风雷： 中兴财光华会计师事务所合伙人。曾参与和主持IPO股改审计过的主要项目有：恒华伟业科技、大元股票等。曾参与和主持数十家新三板挂牌项目。



武群山： 清华证券教研室首席授课专家、清华资本新锐人物、中央电视台特邀财经评论员。以独到的前瞻性享誉业界，无论判断宏观经济走势，还是挖掘微观产业热点，都目光敏锐、见解高超，研究成果成为众多机构投资人的重要参考。

邱清荣： 北京东易律师事务所合伙人律师。邱律师是我国新三板法律服务的先行者之一，长期专注于为企业提供新三板挂牌法律服务，其关于股权激励制度设计的建议已被监管机构采纳列入新三板相关规定。

李  华： 北京市盈科律师事务所高级合伙人律师，中国区资本市场业务负责人。拥有十五年多的证券法律服务执业经验，对中国和海外资本市场有较深的理解和认识，曾承办了大量的公司改制、IPO、私募、再融资、并购重组和常年法律顾问等业务，获得了客户的一致好评。

杜玉鹏：会计学博士，注册会计师。申银万国场外市场总部北京区经理。多年新三板辅导挂牌与企业融资经验。

匡 晔：建设银行中关村分行科技金融部总经理。拥有十五年银行信贷从业经验。对企业的投融资业务及银行的信贷政策有较深的理解和认识，现从事金融产品创新和投资银行等业务，承办了大量的公司信贷、发债、资产转让和并购重组和等业务





清华“新三板”投融资特训课程：
培训课程是参与联盟的基础，通过学习课程可以更加全面的认识新三板市场。
培训课程的内容注重和强调实战性，4天3晚的时间，国内新三板领域权威专家讲解中国新三板市场的巨大发展机遇，企业挂牌的实务操作流程及财务、法律要点，投资新三板领域的渠道和方式等。
每一期课程，都会安排学员项目路演与资本对接环节，让所有参加学习的同学都能够分享到即将挂牌企业带来的财富激增的机会。



联盟成员权益：
一、联盟的选举权、被选举权和表决权；
二、参加联盟组织的专题会、论坛、研讨会、信息交流及考察等活动，并享受有关组织管理费用可能的减免优惠；
三、给予联盟成员推荐经过重点采集、评估、筛选与专业辅导的投融资项目；对联盟提供的投融资信息、企业信息及项目信息资料的查询服务，有优先、优惠权；
四、联盟成员可优先、优惠在联盟会刊等媒介进行信息发布、业务推广；
五、对联盟的组织和服务工作的批评建议权和监督权；
六、加入联盟自愿，退出联盟自由。



股神巴菲特说：“会赚钱的人不一定有企业和实体，但他一定会借用一个载体”。
清华“新三板”投融资联盟，或许，就是巴菲特所说的载体之一。

联盟服务热线：010——62797945  62702319  唐老师
联盟办公地址：北京清华大学学研大厦B座201—1室
联 盟 网 址：www.thel.com.cn

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